Varför tror banken att fastighetspriserna kommer att stiga?
Handelsbanken tror att svenskarna får större köpkraft nästa år, i takt med att inflationen stabiliseras och ekonomin återhämtar sig. Utöver detta tror man inte att Riksbanken kommer att göra några ytterligare sänkningar av styrräntan.
Det lyfter också fram att Sveriges budget kan komma att förbättra svenskarnas privatekonomi, och förutspår att hushållen kommer att dra nytta av cirka 800 kronor extra i fickan varje månad.
Vissa familjer – till exempel två vuxna med medelinkomst, med två barn i förskola – skulle kunna se sin ekonomi förbättras med så mycket som 3 000 kronor i månaden, enligt bankens beräkningar, stiga till 4 000 kronor i månaden om båda vuxna är höginkomsttagare.
En annan nyckelfaktor, sa banken, är att regeringen planerar att luckra upp reglerna kring bolån i april nästa år, bland annat minska kravet på att betala av ett fast belopp på ditt lån varje år och sänka den nödvändiga storleken på en deposition från 15 procent av fastighetens värde till 10 procent. Handelsbanken förutspår att dessa förändringar ensamma kan stå för så mycket som två procent av den 6-procentiga ökningen man förutspår för 2026, och ytterligare två procent av de sex-procentiga ökningen man förutspår för 2027.
Banken spår också att fastighetspriserna kommer att stiga snabbare än inkomsterna de närmaste åren, bland annat på grund av att det blir lättare för villaägare att ta större bolån.
Hur kan de nya reglerna påverka förstagångsköpare?
Trots att de nya reglerna i teorin kommer att göra det lättare för blivande bostadsägare att ta sig upp på bostadsstegen, varnar banken för att de kan få fastighetspriserna att stiga, vilket innebär att förändringarna kan gynna nuvarande bostadsägare mer än framtida.
Banken varnar för att den tioprocentiga depositionen som krävs för att köpa en fastighet fortfarande kan vara svår för framför allt många unga, eftersom deras inkomster helt enkelt inte är tillräckligt höga trots att kravet minskat.
”Fastighetsredovisningar tyder på att förändringar av reglerna om inlåning inte har någon märkbar effekt på ungas möjlighet att ta sig in på bostadsmarknaden i Stockholm och Göteborg på grund av deras begränsade inkomster”, skriver rapporten.
”Det är osäkert om en normal inkomst för en ung person skulle räcka i en stad som Umeå.”
Rapporten tillägger att ett hushåll i Stockholm skulle behöva en inkomst på runt 40 000 kronor per månad före skatt för att låna 90 procent av snittpriset på en liten lägenhet, men den potentiella kostnaden för att betala ränta på det bolånet skulle vara för mycket för ett hushåll med den inkomsten att ha råd med.
Hur är det med räntorna?
Banken förutspår att svenska husägare kommer att fortsätta att välja bolån med rörlig ränta – för närvarande har nästan 80 procent av bolånen tre månader eller mindre kvar innan räntan kommer upp för förnyelse, även om det även inkluderar tidsbundna bolån som närmar sig slutet av sin löptid.
Endast 5 procent av bolåneägarna har två år eller mer kvar på sin löptid, vilket är en nedgång från 20 procent 2021, och banken tror att trenden med att byta till bolån med rörlig ränta kommer att fortsätta, eftersom den tror att de rörliga bolånen sannolikt kommer att bli billigare än de nuvarande räntorna som erbjuds på tidsbundna bolån.
Trots detta kan mycket förändras och rapporten beskriver det som ”påfallande” att fler hushåll inte väljer längre räntebindningar efter de räntehöjningar som setts de senaste åren.
Den förutspår att de rörliga räntorna stannar kring 2,6 procent under hösten, och stiger till cirka 3 procent 2027. Den förväntar sig också att långa räntor kommer att stiga långsamt under den perioden.
Kommer arbetslösheten att sjunka?
Arbetslösheten är fortfarande hög på nästan 9 procent, skriver banken, och det ser inte ut som att detta kommer att förändras inom kort. Svenska företag har inte gjort det antal nyanställningar som de hade prognostiserat, utan verkar istället ha hållit på med att anställa ny personal.
Banken tror att så kommer att förbli fallet under resten av 2025 och vi kommer att se en vändpunkt någon gång nästa år, med 47 000 fler anställda vid inledningen av fjärde kvartalet 2026 än vid samma tidpunkt i år.
