Hur många svenskar investerar i aktier eller fonder?
Även om man kan förvänta sig att mitten-vänsterpartiet Socialdemokraterna är skeptiska till privata investeringar, enligt Henrik Tell, en Stockholmsbaserad oberoende finansiell rådgivare, har alla partier tenderat att främja ett ökat aktieägande bland allmänheten, där regeringen i Göran Persson lanserade en samlad kampanj för att få folk att investera i det statliga teleföretaget Telia när det lanserades redan år 2000.
”Det var mycket uppmuntran för privatpersoner att gå in som ägare och så vidare”, minns han. — Och så är pensionssystemet också aktieinriktat och har varit det sedan en tid tillbaka.
Cirka 2,7 miljoner svenskar ägde aktier i slutet av 2021, enligt en rapport från Euroclear, vilket innebär att 25 procent av befolkningen nu äger aktier, den högsta andelen sedan aktieägandet började minska 2010. Det är en högre andel än i exempelvis Storbritannien, där bara 12 procent av hushållen äger aktier direkt, och långt över de flesta andra europeiska länder.
När det gäller investeringsfonder har knappt hälften, eller 45 procent, av Sveriges befolkning över 20 år ett sparande direkt i investeringsfonder eller i ISK, där den siffran når nästan 100 procent när passiv exponering mot aktier genom premiepensionssystemet, som erbjuds alla skattebetalare i Sverige, ingår.
Vilka typer av konton finns det för att investera i Sverige?
Först och främst har du en depå, eller en aktie- och fondkontoofta förkortad till en AF. Detta är ett konto, antingen hos en traditionell bank som Swedbank, SEB eller Handelsbanken, eller hos en specialistbank/nätmäklare som Avanza eller Nordnet, som används för att inneha och handla med aktier eller fonder.
En investeringssparkonto eller ISK är ett ringmärkt konto för sparande, aktier och fonder, som inte är föremål för reavinstskatt, utan istället beskattas med en fast skattesats, så kallad schablonskatt, en årlig ränta som betalas på hela värdet av det innehavda beloppet.
Med både ISK:er och AF:er äger du själv aktierna och fonderna, vilket innebär att du i vissa fall kan rösta på företagets årliga bolagsstämmor.
A kapitalförsäkring eller KF är en försäkringsprodukt där aktier, fonder och annat sparande hålls i ditt namn av en bank eller försäkringsbolag. En KF beskattas på samma sätt som en ISK. Eftersom du inte äger aktierna eller fonderna direkt kan du inte rösta på bolagets årsstämma.
Vilken typ av konto ska du välja?
Återigen, det beror på.
AF:er är förvisso mer komplicerade, eftersom de kräver att du deklarerar eventuella vinster (eller förluster) vid försäljning av aktier i din skattedeklaration varje år.
Du måste deklarera det totala anskaffningspriset och den totala intäkterna från eventuella försäljningar, så det kan bli rörigt om du handlar ofta under året, även om det också låter dig subtrahera eventuella förluster du har ådragit dig genom att sälja aktier under året från det totala beloppet du måste betala i skatt.
Du behöver inte göra detta med medel i ISK, eftersom eventuella förluster eller vinster automatiskt beräknas åt dig och kommuniceras till Skatteverket.
AF:er är också högbeskattade, med kapitalvinstskatt på 30 procent som ska betalas på eventuella vinster eller utdelningar under loppet av ett år.
Kapitalvinstskatt betalas dock bara på utdelningar eller aktier som du faktiskt säljer, så du behöver inte betala skatt på dina investeringar om du planerar att hänga på dem.
De kan vara användbara om du köper högriskaktier och du vill kunna dra av eventuella förluster från din totala skatt som ska betalas i slutet av året, eller i en situation där marknaden kraschar, eftersom du inte betalar lika mycket skatt på investeringar som faller i värde.
På ISK eller KF betalar du inte denna 30-procentiga kapitalvinstskatt, men du betalar schablonskatt varje år, oavsett om värdet på din portfölj har gått upp eller ner, eller om du har sålt något under året.
Denna kurs gäller oavsett om du gör vinst eller inte, och eventuella oinvesterade besparingar på detta konto ingår också i ditt schablonskattså det är ingen bra idé att lägga pengar i en ISK utan att investera dem i aktier eller fonder.
På 1,086 procent 2024, var schablonskatt kan verka som en liten summa – tänk på det som 1 086 kronor per 100 000 kronor på ditt konto och år – men under en livstid av sparande kan det vara betydande.
En ISK eller kapitalförsäkring är vettigt om du gör en vinst på dina investeringar (vilket du förhoppningsvis gör). Som en bra tumregel, om du räknar med att få en vinst på dina investeringar på minst 2 procent, är du förmodligen bättre med en ISK istället för en AF.
Här är ett exempel:
Du investerar 100 000 kronor i början av året vilket ökar i värde med 7 procent, eller 7 000 kronor.
I ISK betalar du schablonskatt på det totala värdet av dina investeringar i slutet av året, vilket du kan räkna ut genom att multiplicera det totala värdet på din portfölj med 0,01086, vilket ger dig en skattesedel på 1 162 kronor.
I en AF betalar du 30 procent skatt på din vinst på 7 000 kronor om du säljer under året, alltså 2 100 kronor.
Om du däremot gör en förlust på 20 procent, så om din portfölj sjunker från 100 000 kronor till 80 000 kronor, skulle du fortfarande betala 869 kronor i skatt om du hade en ISK, medan om du hade en AF skulle du inte betala någon skatt alls.
Nu har regeringen sagt att den planerar att avskaffa skatten för ISK och KF med ett saldo på 150 000 kronor eller mindre 2025, stigande till 300 000 eller mindre 2026, men detta har ännu inte trätt i kraft, och du skulle fortfarande beskattas enligt ovanstående regler för alla besparingar som överstiger det antalet.
En annan fördel med en ISK eller KF är att du inte behöver deklarera dina vinster eller förluster, allt detta görs åt dig av din bank eller aktiemäklare, så det är mycket mindre pappersarbete.
För de flesta är det mer vettigt att investera genom en ISK än en KF.
KFs kräver ibland att du betalar skatt varje kvartal snarare än varje år, och kan bli föremål för högre avgifter än ISK. Du äger inte heller aktierna själv, det gör din bank, så du kan inte rösta på bolagsstämmor.
Fördelen med en kapitalförsäkring är att den är väldigt flexibel. Du kan ställa in det så att det betalar ut en viss summa varje månad, göra dina barn till förmånstagare eller låsa in pengar tills du når en viss ålder, vilket gör att det på något sätt liknar ett pensionskonto.
– Man kan spara till en viss ålder, till exempel till 65 år, och sedan kan man säga till försäkringsbolaget att man vill ha månadsutbetalning resten av livet eller i 20 år, så får man det automatiskt, förklarar Stefan Thelenius, pensions- och försäkringsexpert på Konsumenternas bank- och finansbyrå.
KF:er kan också vara till nytta om du har en hög mängd utländska aktier som ger utdelning, eftersom det gör det lättare att deklarera dessa till Skatteverket.
Du kan också öppna en kapitalförsäkring som företag, men gör en person till förmånstagare, vilket du inte kan göra med en ISK. Du kan också ställa in vem som ska få en utbetalning från fonden vid din död. Detta kommer att ske automatiskt, vilket kan göra arv enklare.
Det är fortfarande en bra idé att vara medveten om specifika regler i ditt hemland, särskilt om du fortfarande är berättigad att betala skatt där.
I till exempel USA är ISK mycket svåra att rapportera till skattemyndigheterna och du kan bli straffad för att äga fonder över ett visst belopp – vilket är vanligt både i ISK och kapitalförsäkringar.
Vilken bank eller leverantör ska jag välja?
När du sparar med en kapitalförsäkring det kan göra en enorm skillnad vilken bank du väljer, eftersom vissa tar ut extremt höga avgifter. Om du gör en jämförelse på Konsumenternas bank- och finansbyrås hemsida av avgifterna debiteras du om du sparar 5 000 kronor varje månad i 20 år, den dyraste leverantören, SEB Kapitalspar, tar ut 347 200 kronor, över en fjärdedel av de sparade 1 298 000 kronorna, medan den billigaste 2,80 kronor debiterar. Det är en stor skillnad.
På samma sätt, om du har ett ISK- eller inlåningskonto hos någon av de specialiserade aktiemäklarna som Avanza eller Nordnet, brukar det bli betydligt billigare att köpa och sälja aktier än vad det är om du har ett liknande konto hos en vanlig konsumentbank som Swedbank, SEB eller Handelsbanken. Fördelen med att använda din vanliga bank är att det är lite bekvämare att ha alla dina besparingar och inkomster på ett ställe.
Varför är det viktigt att vissa utlänningar som flyttar till Sverige investerar?
Det svenska pensionssystemet är utformat för att människor ska betala in till över cirka 30 år, så om du har kommit till Sverige i mitten av livet och tänker gå i pension här och inte har pensionssparande i ditt hemland, kanske du upptäcker att du inte bygger upp tillräckligt med pension för att gå i pension bekvämt.
Om du har några pengar över kan det vara värt att spara för att komplettera din pension. Du kan se hur stor din pott beräknas bli på Pensionsmyndighetens webbplats Min Pension.
Om du är egenföretagare betalar du bara automatiskt till den lägsta formen av statlig pension, eller allmänna pensionvilket inte ger en bekväm pensionering, särskilt inte om du kom till Sverige först senare i livet. Om överskottet eller överskott på ditt företag ligger över ett visst belopp (51 208 kronor i månaden 2024), då är det skatteeffektivt att fylla på din pension genom en pensionsförsäkringeftersom du redan kommer att tjäna tillräckligt för att kvalificera dig för det maximala allmänna pension.
Men om överskottet är lägre än så är det effektivare att fylla på sin pension genom att investera i en ISK eller kapitalförsäkring.
Slutligen, naturligtvis, om du redan betalar in så mycket som möjligt till din statliga, tjänstepension och privata pension, och fortfarande har mer pengar kvar än du kan spendera (lycklig du!), är det vettigt att spara dem.
Historiskt sett kommer ditt sparande sannolikt att växa snabbare investerat än på ett vanligt bankkonto, även om som vi väl vet från de senaste åren kan saker och ting förändras snabbt.
Det är mindre sannolikt att detta påverkar ditt sparande om du sparar på lång sikt (över fem år eller så), men om du förväntar dig att behöva komma åt dina pengar under de närmaste åren kan du känna dig mer bekväm med att spara på ett vanligt bankkonto.
Om du är osäker på vad du ska göra kan det vara klokt att kontakta en finansiell rådgivare och diskutera dina alternativ.
Om jag har aktier och fonder på ett konto utomlands, hur flyttar jag dem till Sverige?
Teoretiskt sett är den fria rörligheten för investeringar inskriven i EU:s Maastrichtfördraget, men i praktiken är det svårt för en privatperson att flytta aktier från en bank eller nätmäklare i ett EU-land till ett i Sverige. Det är enklare att sälja aktierna, föra över pengar och återinvestera i Sverige.
Om jag har aktier och fonder på ett konto utomlands, var beskattas utdelningen och vinsten?
Enligt Ann Strömbäck, skattepartner på PwC i Sverige, ska du om du är bosatt i Sverige betala skatt till Skatteverket på alla inkomster eller vinster du gör var som helst i världen.
”Om du är bosatt i Sverige är du skattskyldig för din världsomspännande inkomst, så vi beskattar 100 procent av din utdelningsinkomst i Sverige”, förklarade hon.
Men när andra länder tar ut källskatt på utdelning ger Sverige normalt ett skatteavdrag motsvarande hälften av den skatt som innehålls utomlands.
”Vi har dubbelskatteavtal som ger Sverige rätt att normalt beskatta hälften av utdelningsinkomsten, eller 15 procent”, sa hon.
Ursprungligen skriven av Richard Orange i maj 2021. Uppdaterad av The Locals redaktion i november 2024.
